تحلیل طلا در هفته آینده – سطوح کلیدی هفته دوم سپتامبر ۲۰۲۵
اولین تحلیل طلا در هفته آینده، فاندورا ترید – صرفاً جهت اطلاع و آموزش
تذکر مهم: مطالب این گزارش صرفاً با هدف آموزشی و اطلاع‌رسانی ارائه می‌شود. تصمیم‌گیری و انجام معاملات در بازارهای مالی بر عهده معامله‌گر است و مجموعه فاندورا ترید هیچ‌گونه مسئولیتی در قبال سود یا زیان احتمالی کاربران ندارد.
مروری بر هفته گذشته روند طلا
هفته نخست سپتامبر 2025 برای بازار طلا مثبت و پرقدرت بود. پس از چند هفته نوسان محدود، قیمت توانست با عبور از سقف قبلی خود، سیگنال تازه‌ای از تمایل بازار به رشد صادر کند. کاهش مقطعی شاخص دلار، افت بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به داده‌های اقتصادی جدید، زمینه را برای ادامه خرید فراهم آورد. حرکت قیمت در بیشتر روزها شیبی صعودی داشت و شکست سقف پیشین موجب شد معامله‌گران کوتاه‌مدت نگاه صعودی‌تری به بازار پیدا کنند.
انتظارات برای هفته دوم سپتامبر
با توجه به صعود پرشتاب هفته قبل و عبور قیمت از مقاومت تاریخی اخیر، طبیعی است بازار بخواهد در ابتدای هفته جدید در محدوده‌های فعلی استراحت کرده و بخشی از سودهای کسب‌شده تثبیت شود. در نتیجه انتظار می‌رود:
دامنه نوسان در اوایل هفته نسبتاً محدود باشد؛
حجم معاملات در نبود داده‌های مهم اقتصادی کمی کاهش یابد؛
معامله‌گران به دنبال نشانه‌های جدید از روند آتی بمانند.
چشم‌انداز اصلاحی برای قیمت طلا
اگرچه ساختار کلی بازار همچنان صعودی است، اما از منظر تکنیکال امکان یک اصلاح طبیعی پس از شکست سقف قبلی وجود دارد. بر اساس تحلیل نموداری ما:
حمایت نخست: محدوده ۳۵۰۰ دلار؛
حمایت دوم: محدوده ۳۴۰۰ دلار در صورت شکست سطح اول.
این نواحی می‌تواند محل توجه خریداران میان‌مدت باشد. حفظ قیمت بالای ۳۵۰۰ دلار نشانه‌ای از ادامه دیدگاه مثبت خواهد بود، در حالی که از دست رفتن آن راه را برای اصلاح عمیق‌تر هموار می‌کند.
عوامل بنیادی مؤثر بر بازار طلا
-
داده‌های کلان اقتصادی ایالات متحده: تورم و اشتغال، جهت سیاست پولی فدرال رزرو را روشن‌تر کرده و می‌تواند روی نرخ بهره و در نتیجه قیمت طلا اثر بگذارد.
-
بازده اوراق قرضه: رشد بازده اوراق ۱۰ ساله فشار فروش ایجاد می‌کند، در حالی که کاهش آن از طلا حمایت می‌کند.
-
شاخص دلار: تضعیف شاخص دلار معمولاً تقاضا برای طلا را افزایش می‌دهد.
-
ریسک‌های ژئوپلیتیکی: تنش‌های سیاسی یا نظامی ناگهانی همچنان به عنوان سوخت احتمالی برای تقویت طلا عمل می‌کند.
-
جریان سرمایه صندوق‌های ETF: ورود یا خروج سرمایه می‌تواند نمایانگر احساسات عمومی بازار باشد.
جمع‌بندی و توصیه آموزشی
هفته دوم سپتامبر 2025 به احتمال زیاد مرحله‌ای از آرامش نسبی و تثبیت قیمت طلا را تجربه می‌کند. پس از عبور طلا از سقف قبلی، اصلاح جزئی تا محدوده‌های ۳۵۰۰ و سپس ۳۴۰۰ دلار دور از انتظار نیست.
معامله‌گران باید در مدیریت سرمایه دقت کرده، از تصمیم‌گیری هیجانی اجتناب کنند و تأییدهای تکنیکال و بنیادی را همزمان در نظر بگیرند. روند میان‌مدت همچنان مثبت است، اما هرگونه شکست حمایت‌های یادشده می‌تواند تغییر موقت در چشم‌انداز کوتاه‌مدت ایجاد کند.
